四、早期比特币：第一次泡沫的兴起
Chapter 4: Early Bitcoin: the rise to the first bubble
郁金香球茎时代
The tulip bulb era
资产泡沫遵循一个标准进程:
隐形阶段:一项资产的价格正在上涨。
- 意识阶段:一些投资者变得自信起来，对上涨充满热情。
- 狂躁期:流行议论；媒体报道。公众看到这些首批投资者并购买，因为其他人也在购买，他们隐含的假设是，总会有更大的傻瓜卖给他们。这就是产生泡沫的原因:投资是为了卖给其他投资者。有人会说旧的规则不再适用了。
- 吹除阶段:原来的规则仍然适用。泡沫耗尽了更大的傻瓜；价格暴跌。
- 资产不一定是商品，例如 20 世纪 90 年代后期的 Beanie Baby 热潮，其中资产是由一家公司控制的制造产品线的各种实例。(尽管在那次事故之后，至少你有了一个可爱的玩具。)重点是“狂躁期”。
查尔斯·麦凯于 1841 年首次出版的关于非同寻常的大众错觉和群体疯狂的顶级回忆录，仍然是对经济泡沫及其背后思想的出色而易懂的介绍，从 1637 年的郁金香狂热和 1720 年的南海泡沫开始。 ^(^(51)) 比特币就是一个完全标准的例子。
Charles Mackay’s superlative Memoirs of Extraordinary Popular Delusions and the Madness of Crowds, first published in 1841, remains an excellent and accessible introduction to economic bubbles and the thinking behind them, starting with the Tulip Mania of 1637 and the South Sea Bubble of 1720.^(^(51)) Bitcoin is a completely standard example.
让-保罗·罗德里格兹的《泡沫中的阶段》，2008 年。^(^(52))
“Stages in a bubble” by Jean-Paul Rodrigue, 2008.^(^(52))
比特币价格，2012 年 1 月至 2015 年 1 月。与上述完全不相似。数据:coindesk.com
Bitcoin prices, January 2012 to January 2015. Totally no resemblance to the above. Data: coindesk.com
第一枚比特币于 2009 年 1 月被挖掘出来，但在第一年，爱好者们只是为了好玩而在彼此之间交换比特币。已知的第一个转换成传统货币的人是狂热的无政府资本主义者、比特币核心编码者马尔蒂·马尔米:“我在 2009 年 10 月 12 日以 5.02 美元的价格卖出了 5050 BTC。”第一家交易所在 bitcoinmarket.com，于 2010 年 2 月 6 日开业。著名的第一笔商业交易(两个比萨饼，包括小费在内价值 30 美元，价值 10，000 BTC^(^(54)))发生在几个月后的 2010 年 5 月 22 日。^()
从那时起，价格稳步上升至 2010 年 7 月的 1 美分。7 月 11 日，科技新闻网站 Slashdot 提到了比特币 0.3 版本，这在科技界引起了一些关注，并促成了 Mt. Gox 交易所的成立。2010 年 11 月，维基解密公布了美国外交电报转储；不久后，在美国政府的要求下，该网站被切断了与 Visa、Mastercard 和 PayPal 的联系，但仍可以接受比特币捐款。2011 年 2 月，比特币的价格达到了 1 美元。
2011 年 4 月，无政府资本主义者兼商人罗杰·维尔(Roger Ver)在自由主义播客 Free Talk Live 上听到了一段关于比特币的内容。Ver 立即前往节目中提到的比特币交易所 Mt. Gox，购买了价值 2.5 万美元的比特币，在接下来的几天里，一手将价格从 1.89 美元推高至 3.30 美元。他将在接下来的几年里购买和宣传比特币，给自己打上“比特币耶稣”的烙印。
2011 年 6 月，在 Gawker上一篇关于丝绸之路暗网市场的文章提到比特币之后，最早的小泡沫开始增长并破裂。1 BTC 一度达到 30 美元的峰值，在 6 月 Mt. Gox 被黑后跌至 15 美元，到 12 月慢慢跌至 2 美元。一年后，也就是 2012 年 12 月，油价升至 13 美元。(有一些小波动，比如 2012 年 8 月 Pirateat40 庞氏骗局崩溃时的崩盘。)
在这个时代，比特币在很大程度上是因为其假设的使用案例和政治可能性而受到倡导者的追捧。实际的使用案例是在丝绸之路上购买毒品，这是第一个著名的暗网市场，始于 2011 年 1 月。在这个时候，国内采矿仍然是有利可图的。
泡沫是在 2013 年初真正开始的。到 3 月，价格已经达到 50 美元，经济学家警告说，这显然是一个泡沫，并指出价格与谷歌搜索“比特币”非常接近。 ^(^(56)) 在一个月的每日上涨 5-10%后，它在 4 月份达到 266 美元，在 5 月份和 6 月份分别跌至 130 美元和 100 美元，并在今年剩下的时间里稳步上升——偶尔出现一些小问题，因为目前最大的比特币交易所 Mt. Gox 处理了 70%的比特币交易，在允许客户用美元套现时出现了意外的延迟。
*丝绸之路在 10 月初被破坏，比特币从 145 美元暴跌至 110 美元。但随着中国兴趣的增加，它再次崛起，高效率的采矿作业始于定制的 ASIC 采矿芯片，当地交易所越来越受欢迎。 ^(^(57)) 价格从 11 月份的 350 美元开始，并达到 1250 美元的峰值——或者至少这是 Mt. Gox 上的现货价格，用户再次报告提取美元出现问题。去年 12 月，起价为 500 美元，跃升至 1000 美元，然后回落至 650 美元——标准的泡沫峰值已经过去。
Mt. Gox 跌跌撞撞地走了几个月，然后最终崩溃，带走了所有人的存款；后来发现，他们至少从 2012 年起就已经资不抵债了。价格在 2014 年剩余时间里持续下跌，在 2015 年初跌至略低于 200 美元。作为一种货币，比特币在 2014 年的表现略逊于俄罗斯卢布和乌克兰格里夫纳。
值得注意的是，比特币的倡导者认为，2013 年末的峰值不是泡沫，而是随着比特币在经济中的份额增加，价格的自然上行；例如，里克·法尔文奇 2013 年 3 月的文章《比特币的目标价值不是 50 美元或 100 美元，而是 10 万至 100 万美元》。 ^(^(58)) 这场崩溃来得彻底，令许多人震惊；当 Mt. Gox 倒下时，Reddit /r/bitcoin 发布并锁定了自杀热线号码。
It is important to note that Bitcoin advocates believed the late 2013 peak was not a bubble, but the natural upward progression of the price as Bitcoin increased its share of the economy; e.g., Rick Falkvinge’s March 2013 piece “The Target Value for Bitcoin Is Not Some $50 or $100: It is $100,000 to $1,000,000.”^(^(58)) The collapse came as a complete shock to many; when Mt. Gox went down, Reddit /r/bitcoin posted and pinned suicide hotline numbers.
偷窃的艺术
The art of the steal
作为一种在没有监管的情况下诞生的金融工具，比特币很快变成了一种迭代探索，即每项金融监管为何存在。一个“不可信”的系统会吸引那些不可信的人。
许多加密骗局相当复杂；有些比你想象的要简单。许多都是日常的风险投资机会，但有了比特币。很难区分恶意和无能。总的问题是你不知道这些人是谁或在哪里，他们通常会带着所有人的钱消失。
加密货币世界常见的骗局有: ^(^(59))
庞氏骗局:早期投资者从后来的投资者那里获得报酬。这些对密码迷来说是如此的有吸引力，以至于当以太坊占领了区块链并添加了“智能合约”(在区块链上运行的程序)时，人们做的第一件事就是编写自动的“诚实的”庞氏骗局。
- 高收益投资方案:各种庞氏骗局。你可能认为显而易见的是，没有一个投资计划可以持续支付每周 6%的利息，特别是当它声称有一个“秘密”投资策略时，但对伯尼·马多夫(Bernie Madoff)的受害者有效的东西对比特币制造者也有效。
- 货币加倍器:给它送少量比特币，你会得到双倍返还！(没有给出为什么有人会让你的钱翻倍的理由。)之后再送一大笔……你不会的。你可能会认为人们会理解，但是几年后这些东西会不断出现并找到吸盘。
- (这里面还有一层骗局:【加倍者】从不寄回货币。但它的宣传带有一个关于骗局的“警告”。其他人认为“等等，如果我只发一次货币，它永远不会把我当成回头客！”他们送来少量的货币，当然不是双倍的。这是一个骗局，依靠的是笨蛋认为自己是骗子。 ^(^(60)) 一个类似的骗局在游戏江湖中上演。 ^(^(61)) )
挖矿软件:如果你没有设计自己的挖矿芯片，并使用超廉价的电力运行它们，那么自 2013 年末以来，你就无法实现挖矿比特币的盈亏平衡。但是人们一直声称你仍然可以在你的电脑上进行挖掘。该软件经常包含恶意软件。
- 采矿硬件:采矿硬件有真正的卖家(尽管你不太可能在成本之前出来)。骗局是运行它几个月“测试”它:客户支付硬件，你用他们的钱来建立它，你用几个月的时间挖掘它，然后你把它送给他们。蝴蝶实验室是最臭名昭著的罪魁祸首， ^(^(62)) 却远远不是唯一的一个。(Butterfly 的联合创始人因邮件欺诈被定罪； ^(^(63)) 比特币骗子往往是连环骗子。)
- 云采矿:你投资远程采矿硬件。许多这样的骗局看起来和庞氏骗局没什么区别；通常没有证据表明你租的印钞机存在。
- 诈骗钱包:提供更高交易匿名性的网站，但这些网站只是在一段时间后取走每个人的比特币。
- 有偏见的“可证明公平”赌博:“可证明公平”的赌博网站预先生成他们的随机数，然后给你发送一个数字序列的加密哈希，所以你事先不知道数字，但你可以事后验证哈希。 ^(^(64)) 有些站点，如果你不抢 hash，那就用有偏的数列代替。 ^(^(65))
- 正常服务的诈骗版本:交易所、比特币搅拌机、购物交易网站等等。你不知道这些人是谁，他们会时不时地拿走你的比特币，或将你链接到网络钓鱼或其他诈骗网站，可能包括恶意软件的礼物。
- 幸运的是，Bitcointalk.org 严厉对待骗子:它可能会在某人的论坛名称上添加“骗子”标签，或将他们的网站列入“比特币诈骗网站列表”主题。
许多比特币支持者认为，骗子值得不受政府监管。无政府资本主义者杰弗里·塔克写了一篇惊人的辩护文章《骗局的理论》，其中他承认比特币充斥着欺诈，但认为“骗子是真正企业家的邪恶表亲”，实际上是一个地区健康的标志——所以，既然好事有骗局，那么这个充满骗局的东西一定是好事！(有了这些马粪，这里就有了一匹小马。)毫无疑问，次级抵押贷款支持的抵押债务债券、商业咨询国际公司和伯纳德·l·麦道夫投资证券有限责任公司只是被严重低估的投资机会。
Many Bitcoin advocates consider the scammers worth it to be free of government regulation. Anarcho-capitalist Jeffrey Tucker wrote an amazing apologia, “A Theory Of The Scam,”^(^(66)) in which he admits Bitcoin is suffused with fraud, but posits that “scam artists are the evil cousins of genuine entrepreneurs” and are actually a sign of health for an area – so, since good things had scams, this scam-riddled thing must therefore be good! (With all this horse poop there’s gotta be a pony in here.) No doubt subprime-mortgage-backed collateral debt obligations, Business Consulting International and Bernard L. Madoff Investment Securities LLC were just severely underpriced investment opportunities.
海盗 40:比特币储蓄与信托
Pirateat40: Bitcoin Savings & Trust
由于论坛上不断增长的谣言，现在盗版者 40 关闭了他的运营，我希望每个传播这些谣言的人，指责和侮辱盗版者以及支持他的人道歉。Pirate 不仅给我们的投资者带来了一个巨大的机会(实际上是一生一次)，他还帮助稳定和稳步增长了比特币的价格和交易量，从而为比特币的成功做出了贡献。为此，海盗，我要感谢你。你干得很出色，我希望你能留在这里。
–Raphael Nicolle，Bitfinex 交易所的创始人，就在比特币储蓄与信托公司倒闭后 ^(^(67))
– Raphael Nicolle, founder of the Bitfinex exchange, just after Bitcoin Savings & Trust collapsed^(^(67))
到 2012 年，随着比特币亚文化的升温，高收益投资项目——即庞氏骗局——开始在 bitcointalk.org 的“借贷”板块中体现出来。一名用户甚至毫不夸张地称高收益投资项目为“比特币黑仔应用”。 ^(^(68))
其中最著名的是比特币储蓄信托公司(Bitcoin Savings & Trust)，由 Trendon Shavers 于 2011 年底开设，又名 Bitcointalk 论坛用户 Pirateat40(以吉米·巴菲特的歌曲《一个海盗看着四十岁》命名)。对于超过 25，000 BTC 的投资，它每周提供 7%的利息——或每年约 3300%。看到这里有问题的人请举手…
投资受到严格限制，账户令人垂涎。Pirateat40 是 Bitcointalk 的 VIP 捐款人(50 BTC)；他建立了强大的论坛声誉，并让其他评级高的人转售他的投资项目，提供“盗版”债券。那些指出这是一个庞氏骗局的所有明显迹象的人在论坛上的声誉要低得多，尤其是在说了这些之后。
Pirateat40 声称他的钱来自比特币市场套利，包括亲自或大量出售比特币。其他人并不放心；他的计划中有如此多的比特币，以至于其他人担心当计划崩溃时对比特币本身的影响。 ^(^(69))
2012 年 8 月 17 日，基本算术再次发挥了作用。Pirateat40 宣布关闭比特币储蓄信托。他说，在该基金关闭时，他有 50 万 BTC(约 560 万美元)的资金，他将把这笔钱还给投资者。 ^(^(70)) 除了部分退款给朋友和长期投资者，这种情况当然没有发生。
9 月 17 日，Pirateat40 在 IRC 上宣布“货币可以开始移动的最早估计时间是 10 月 12 日星期五”(并不是任何货币实际上在 10 月 12 日移动)。他还宣称“那些试图对我或 BTCST 提起诉讼的人将没有资格获得赔偿”，“我和我的律师都认真对待这些威胁”。你们中的一些人会发现我的意思是多么严重。” ^(^(71))
焦头烂额的投资者找到了他。他们找到了他的名字，找到了他的住处，甚至找到了他同时关闭的商店。他们最初很难说服当局，不仅这是真的钱，而且他们已经把钱给了一个叫“海盗”的互联网论坛上的某个人，因为他说“当然，我会让你的比特币翻倍，别担心。”
SEC 于 2012 年末开始调查和取证。事实证明，谢弗斯根本没有律师，并在证词中透露了他的整个行动，包括承认销毁了特别传唤的证据(服务器日志)。 ^(^(72)) 他终于找到了一名律师，该律师设立了一个比特币捐赠地址，为这起案件提供资金，因为谢弗斯的资产已被冻结。 ^(^(73))
美国证券交易委员会于 2013 年 7 月对剃须刀提起民事强制执行诉讼。除了像庞氏骗局一样运作，他还在 Bitcoinica 和 Mt. Gox 上进行了约 15 万 BTC 的日交易，并从中拿走了约 15 万美元用于个人消费。他的律师的全部辩护是，根据美国法律，比特币不是“货币”，因为它们不是法定货币；法官并不买账，2014 年 9 月 Shavers 被要求偿还 4070 万美元。 ^(^(75)) 他还在 2014 年 11 月因庞氏骗局被提起证券欺诈刑事诉讼，^(^(76))2015 年 9 月认罪，被判入狱一年半。这位律师后来坚持说，美国证券交易委员会追查谢弗斯只是因为他们对没能及时抓住伯尼·麦道夫感到沮丧，而根本不是因为谢弗斯从人们那里偷了数百万美元。 ^(^(78))
令人震惊的是，如此明显的庞氏骗局竟然如此成功。Pirateat40 当时持有约 7%的流通比特币。一些比特币创造者提供针对比特币储蓄信托失败的保险，然后将保险费纳入该计划；或者只是下跌时没有付清。其他人提供的投资计划是 Pirateat40 计划的翻版，但他们却信誓旦旦地说不是。
The astounding thing is how successful such an obvious Ponzi had been. Pirateat40 held about 7% of all bitcoins in circulation at the time. Some Bitcoiners offered insurance against Bitcoin Savings & Trust failing, then put the insurance premiums into the scheme; or just didn’t pay up when it went down. Others offered investment schemes that were pass-throughs to Pirateat40’s scheme, while swearing up and down they weren’t.
比特币交易所:把你的钱放在别人床下的袜子里
Bitcoin exchanges: keep your money in a sock under someone else’s bed
“成为你自己的银行”实际上非常困难——特别是在“没有退款”的情况下，这意味着在发生盗窃甚至错误的情况下，你完全没有运气——所以几乎所有使用加密货币的人都把他们的货币放在交易所里。交易所还允许你在不同的加密货币、加密资产和传统货币之间进行交易，有些甚至提供卖空和其他保证金交易，这非常受欢迎。
比特币交易所由业余爱好者发起。大多数是计算机程序员，他们对自己领域之外的事情的态度是“我懂 PHP，管理一个交易所能有多难？”正如邓宁和克鲁格在 1999 年指出的， ^(^(79)) 这种方法往往不太管用。
在真实的证券交易中，你可以假设交易所本身不会让你团团转，事实上它们基本上是称职的。对于加密交换，你不能假设任何一个。通往真实货币世界的大门受到严格监管——你需要向这些你一无所知的人提供数量惊人的政府身份证明——但在交易所内部，却是蛮荒的西部。
令人沮丧的是，黑客攻击、所谓的黑客攻击和交易带着客户的钱消失了，这种事情仍时有发生。截至 2015 年 3 月，三分之一的比特币交易所遭到黑客攻击，近一半已经关闭。由于交易所基本上没有保险，没有监管，也不需要保留准备金，储户的钱化为乌有。
这不仅仅是因为店主的调皮，也是因为他们的无能:
当时的第三大交易所 Bitomat 将整个网站的钱包文件保存在亚马逊网络服务 EC2 服务器上的云中，该服务器没有单独的备份，并被设置为“短暂的”，即如果你重新启动它，它就会消失。猜猜 2011 年 7 月发生了什么？哎呦。 ^(^(81))
- Bitcoinica 是它十六岁的创造者的第一个严肃的 PHP 项目。他熟读了 PHP、Ruby on Rails、个人理财和创业，并写了一篇交流文章。 ^(^(82)) 它在 2012 年 5 月崩溃了:“没有数据库备份……每个人都有根。”在管理员使用他们(泄露的)Mt. Gox 密码作为他们的 LastPass 密码后，交易所的剩余资金在进一步的黑客攻击中丢失了。 ^(^(84))
- BitPay 声称已经完全投保。它在 2014 年 12 月遭受了一次“网络钓鱼”攻击，当时一名攻击者闯入一名外部合作伙伴的电脑，冒充首席财务官向首席执行官和董事长发送了一封电子邮件，告诉他们向攻击者发送 5000 BTC。该保险公司拒绝赔偿该公司，指出他们已经购买了一份仅涵盖 BitPay 电脑和 BitPay 场所内的实物现金的保单，比特币不算实物现金。 ^(^(85))
- AllCrypt 在 MySQL 数据库上运行他们的交换……并在同一个数据库上运行 WordPress，他们的 WordPress 被黑客攻击，以允许访问交换数据。 ^(^(86)) 比特币借贷初创公司 Loanbase 也发生了同样的事情。 ^(^(87))
- Cryptsy 似乎在 2016 年 1 月的一次“黑客攻击”中崩溃，所有者多次道歉；法院指定的接管人的报告详细描述了经营者是如何带着所有比特币逃往中国开办新交易所的。^(^(88))
- 北海巨妖公开指责网络内容分发网络 Cloudflare 的网站问题。Cloudflare 的首席执行官甚至在推特上公开表示北海巨妖已经几个月没有支付账单了。“让我们把事实搞清楚。为付款提供的信用卡已过期。3 次警告后，你被降级为免费帐户。” ^(^(90))
- 公平地说，传统银行会说“是的，史密斯先生，我很抱歉，但是看起来我们把你所有的钱都放错地方了，无法挽回。是的，尤其是你的。它不见了。永远。不，对不起，但是我们不负责。祝你愉快！”一直都是。不，等等，他们不做这种事。自从监管、保险和央行支持到位以来，还没有出现过这种情况。
To be fair, conventional banks say “Yes, Mr. Smith, I’m sorry, but it seems we misplaced all your money irretrievably. Yes, yours in particular. It’s gone. Forever. No, I’m sorry, but we aren’t liable. Have a nice day!” all the time. No wait, they don’t do anything of the sort. Not since regulation, insurance and central bank backing were put into place.
戈克山的兴衰
The rise and fall of Mt. Gox
我是罗杰·维尔，比特币的长期拥护者和投资者。今天我在日本东京的 Mt. Gox 世界总部。我和 Mt. Gox 首席执行官马克·卡尔佩莱斯就他们的现状进行了愉快的交谈。他给我看了多份银行对账单，还有银行和律师的来信。我敢肯定，Mt. Gox 目前的所有提款问题都是由传统银行系统引起的，而不是因为 Mt. Gox 缺乏流动性。Mt. Gox 需要与之合作的传统银行合作伙伴无法跟上不断增长的比特币经济的需求。组成 Mt. Gox 团队的数十人正在努力建立更多的银行合作伙伴，最终将使他们在世界各地的所有客户更容易与 Mt. Gox 打交道。目前，我希望每个人都继续致力于比特币项目，这将有助于让世界变得更美好。
–Roger Ver，2013 年 7 月，在 Gox 山的第一次抗议中。 ^(^(91)) (他后来道歉了。 ^(^(92)) )
– Roger Ver, July 2013, during the first rumblings at Mt. Gox.^(^(91)) (He later apologised.^(^(92)))
2010 年 7 月 11 日，随着科技新闻网站 Slashdot 发布 0.3 版本，比特币得到了第一次大规模宣传。^(^(93))^(^(94))^(^(95))
此时，杰德·麦卡勒是一名闲着没事干的程序员。他之前开发了 eDonkey，一个早期的文件共享网络，在被美国唱片工业协会起诉后于 2005 年末关闭。他接着开发了一款游戏《荒野》,并在 2009 年将其留给了社区。
McCaleb 看到了 Slashdot 的帖子，试图购买一些比特币，但失败了，他认为交换是个好主意。(早期比特币核心开发者马尔蒂·马尔米(Martti Malmi)有一个交换网站，但不是很好用。 ^(^(96)) )他曾在 2007 年的几个月里，用 mtgox.com 这个域名经营一家在线纸牌游戏交易网站“魔法:聚会在线交易所”； ^(^(97)) 他很快用 PHP 写了一些交换软件，重用了这个名字，因为女朋友喜欢。
McCaleb 于 7 月 17 日宣布了该网站，并立即获得了成功，因为人们可以通过 PayPal——使用他的个人账户——买卖比特币。此外，用户可以在交易所同时持有美元和比特币，以便更快地交易。
到 2010 年底，McCaleb 在 Mt. Gox 的业务做得很好，尽管这是一个完全业余的业务——直到 2010 年 12 月，他甚至没有与律师谈论过他的业务的监管影响，尽管它接受并持有人们的实际资金，没有保险，没有注册和不受监管。但他发现这份工作已经够烦人的了，他厌倦了黑客的攻击企图，PayPal 不断切断他的收入，他还担心他个人转移的资金数量。
他和法国网络开发人员马克·卡佩斯成了朋友。Karpelès 是日本动画的超级粉丝——他的在线手柄 MagicalTux 是对动画《美少女战士》的引用——所以在 2009 年搬到了日本。(他还在 2010 年的欺诈审判前离开了法国，在那次审判中，他被缺席判处一年监禁。^(^(98)))McCaleb 于 2011 年 1 月首次提出将 Mt. Gox 出售给 Karpelès，并于 2 月敲定出售事宜，3 月向全世界宣布。
这笔交易使用了他们之间制定的一份合约，双方都没有聘请律师。它包括的术语有: ^(^(99))
卖方不确定 mtgox.com 是否符合任何适用的美国法规或法令，或任何国家的法律。
买方同意保障卖方免于因 mtgox.com 或根据本协议获得的任何东西而对买方或卖方提起的任何法律诉讼。
直到移交后的 4 月份，Karpelès 才意识到，当他购买 Mt. Gox 时，8 万个比特币(当时价值 6.24 万美元)已经不翼而飞。麦卡勒告诉他“也许你真的不需要担心这个”，并建议他购买更多的 BTC 来填补缺口，调整他的内部账户，找一个投资者或只是我自己更多的投资者——但没有提供任何关于货币可能去了哪里或如何去的解释。
Karpelès 试图自己填补这个漏洞，但比特币的价格一直在上涨。到六月，丢失的货币价值 80 万美元。不幸的是，与 McCaleb 的保密协议意味着他不能告诉任何人账户上的巨大漏洞。(直到 2014 年 2 月公司破产前不久，他甚至没有向 Mt. Gox 自己的会计师透露。)
2011 年 6 月 18 日和 19 日，有人入侵了 Mt. Gox。攻击者在交易所内部转移了数十万个比特币，而不是在公开的区块链上，尽管 Mt. Gox 是主要的交易场所，以至于这暂时将一个 BTC 的价格从 17 美元降至 1 美分。(通常的猜测是，黑客想获得尽可能多的超过 Mt. Gox 每天 1000 美元取款限额的货币。)价格在 1 美元至 20 美元之间震荡，日内剩余时间；这种剧烈的波动影响了其他交易所。
世界协调时 6 月 17 日 19:15 左右，有人在比特币论坛上发布了 61，016 个 Mt. Gox 用户名、电子邮件地址和密码哈希的完整列表。许多密码是“未加盐的”^(^(100))，因此更容易被破解。攻击者似乎是通过 McCaleb 的管理帐户进入的，该帐户仍处于活动状态。
Karpelès 陷入恐慌，拿走了该交易所的大部分比特币商店，并将其放入离线冷钱包——印在纸上的密钥，存放在东京各地的保险箱中——在那里它无法被黑客攻击。由于黑客的交易是 Mt. Gox 内部的，Karpelès 能够回滚大部分交易；最终损失了几千 BTC，这是公司可以弥补的。
Roger Ver 当时也住在日本，他过来帮助 Mt. Gox(现阶段仍是一个人操作)应对黑客攻击，并认识了 karpelès——Ver 意识到 Mt. Gox 在这个时候对比特币的持续增长至关重要。
在黑客攻击之后，Karpelès 的偏执战胜了会计方面的考虑。尽管他的会计师恳求他，他还是一直推迟核对冷钱包和客户账户，因为将它们从冷库中取出会有被黑客攻击的风险。因此，Mt. Gox 越来越多地依靠虚拟纸币运行，而它并没有跟踪这些虚拟纸币。
2012 年和 2013 年，Mt. Gox 继续以这种方式开展工作。Karpelès 雇佣了一些员工，但长期以来无法管理他们或委派给他们。Ver 有时不得不访问 Mt. Gox 办公室，以确保他自己的重要交易顺利进行。该公司仍是迄今为止最大的比特币交易所，借助日益受欢迎的丝绸之路，努力满足需求——2013 年 4 月的前 10 天，有 7.5 万新用户加入。
2013 年 5 月 14 日，美国政府从 Mt. Gox 没收了 290 万美元，关闭了它用来支付美国客户的主要账户，理由是 Mt. Gox 在汇款的同时声称没有从事汇款业务。6 月，美国又缴获了 210 万美元；Mt. Gox 暂时停止了美元转账。7 月，Roger Ver 录制了一段视频，保证 Mt. Gox 的所有问题都与“传统银行系统”有关。该交易所与 CoinLab 合作，为其美国客户提供服务，但这种安排很快就破裂了，Mt. Gox 和 CoinLab 相互起诉。到 2013 年底，客户抱怨提取美元的时间过长，而此时比特币泡沫正达到顶峰。
2014 年 2 月 7 日，Mt. Gox 关闭了所有提取比特币和美元的业务。根据一份泄露的“危机战略文件”，Mt. Gox 在失去 744，408 个比特币(当时约为 3.5 亿美元)的踪迹后破产。^(^(101)卡佩莱斯也一直在用从纸质冷钱包中取出的货币给活跃的在线热钱包充值，并且没有正确地记录。)
Karpelès 将比特币泄露归因于众所周知的交易延展性缺陷。比特币交易 ID 不是固定的——你有时可以拦截一笔未处理的交易，修改交易 ID(但不是金额或发送者或接收者地址)并继续发送，这意味着它会以不同于发送时的交易 ID 添加到区块链。这可能会导致有人认为他们发送的交易没有完成，并再次发送该金额。 ^(^(102)) 此话一出，其他交易所也以此方式受到攻击。仅这个消息就让比特币价格从 700 美元暴跌至 600 美元。^(^(103))(研究人员后来通过检查区块链确定，Mt. Gox 声称的 75 万 BTC 损失不可能都是由于交易可扩展性攻击。^(^(104)))
在此之前 Mt. Gox 曾泄露过比特币。2011 年 10 月，2609 枚 BTC 因一个编程错误而丢失，该错误将比特币发送到一个不存在的地址。^(^(105))自大约 2012 年以来，该交易所在知情或不知情的情况下，在技术上已经破产。106 目前还完全不清楚总共有多少被黑，损失了多少。
2 月 24 日，Mt. Gox 最终关闭。4 亿美元的客户美元和比特币化为乌有。
Karpelès 仍在与日本当局打交道，包括 2015 年 8 月因挪用公款被捕并被关押数月，对他的审判将于 2017 年 7 月开始(尽管他坚称自己是无辜的)。McCaleb 继续开发加密货币 Ripple 和 Stellar 他的 LinkedIn 页面^(^(107))详细描述了他回到 eDonkey 的职业生涯，但选择省略 Mt. Gox。
Karpelès is still dealing with the Japanese authorities, including being arrested for embezzlement in August 2015 and held in custody for several months, with his trial starting in July 2017 (though he maintains his innocence). McCaleb went on to develop the cryptocurrencies Ripple and Stellar; his LinkedIn page^(^(107)) details his career back to eDonkey, but chooses to omit Mt. Gox.
毒品和暗网:丝绸之路
Drugs and the Darknet: The Silk Road
安妮·弗兰克和罗斯·乌布里希特都创建了黑市来帮助人们躲避试图伤害和平人民的暴力压迫者。
–罗杰·韦尔^(^(108))
匿名或假名加密货币有一个显而易见的应用:支付你不想被发现买卖的东西。吸毒者一旦发明了新的交流渠道，他们就会喜欢上这些渠道；已知的第一个电子商务是 1971 年或 1972 年斯坦福大学和麻省理工学院学生之间通过电子邮件销售大麻。^(^(109)中本聪 2010 年 9 月: ^(^(110)))
对于那些没有信用卡或不想使用现有信用卡的人，或者不想让配偶看到账单上的比特币，或者不放心把自己的号码给“色情男”，或者害怕重复计费的人来说，比特币会很方便。
罗斯·乌布里希特在得克萨斯州的奥斯丁长大，出生于一个富裕的家庭。他是老鹰童子军成员；他是一个多么有礼貌、乐于助人的年轻人，给朋友和熟人留下了深刻的印象。他在大学学习物理和材料科学。在宾夕法尼亚州立大学，他加入了大学自由主义团体，并且是支持罗恩·保罗 2008 年总统竞选的积极分子。
他于 2010 年离开宾夕法尼亚州立大学，并在他的 LinkedIn 页面上发布消息说，他正在从物理学转向“使用经济理论作为废除人类之间使用强制和侵略的手段……我正在创建一个经济模拟，让人们亲身体验生活在一个没有系统使用武力的世界会是什么样子。”
Tor 是一个协议和网络，创建于 2002 年，让你在隐私的情况下浏览网页，由美国政府大力支持，既是为了他们自己的使用，也是为了帮助暴虐国家的持不同政见者。^(^(111))^(^(112))(当然，很受讨厌的网络巨魔的欢迎。)你也可以设置服务器，只能通过 Tor 网络获得，其真实位置无法追踪。乌尔布里切特在 2010 年意识到，Tor 加上比特币意味着你可以建立一个秘密市场来交易任何合法或非法的东西。他采用了“恐惧海盗罗伯茨”这个名字(来自于书籍和电影《公主新娘》)并于 2011 年 1 月发起了丝绸之路。
丝绸之路公开宣称是意识形态的。乌尔布利特是冯·米塞斯、罗斯巴德、奥地利经济学和无政府资本主义的超级粉丝，甚至在丝绸之路论坛上主办了一个自由主义书友会。他不断提出丝绸之路不仅仅是一个市场，而是一个重塑世界的实验。
这个网站有点像非法商品的易贝。第一笔交易是 Ulbricht 自己种植的迷幻蘑菇，尽管他很快就开始从其他人的交易中抽取一定比例。和几乎任何药物一样，你可以购买类固醇、伪造的政府身份证明(但不能购买私人公司的身份证明)、医疗和实验室用品(在不被标记的情况下建立你的药物实验室)、黑客教程或药物合成教程。卖家是化名的，但他们依赖于从顾客那里建立良好的评级。甚至进行调查的联邦调查局和 DHS 特工也发现它在交货和质量方面都出奇地可靠。^(^(114))
你买不到的一件东西是儿童色情制品——即使是骗子也有标准，乌布里切特禁止儿童色情制品，因为它不是没有受害者的。没有大规模杀伤性武器，没有被盗的信用卡号码。
2011 年 3 月，自由主义播客 Free Talk Live 宣传了丝绸之路(这一集让罗杰迷上了比特币)。到 5 月份，该网站作为一个可以真正使用比特币的地方，已经将 1 BTC 的价格推高到了 10 美元；当该网站在 5 月中旬因升级而关闭时，比特币的价格下跌。
6 月份，Gawker 上的一篇文章极大地推动了该网站的发展，这篇文章将该网站描述为一个匿名且方便的药品市场，提供了该网站的链接，并引导人们前往 Mt. Gox，如果他们想购买比特币并在那里消费的话。 ^(^(115) “鉴于执法部门在该领域部署的现有统计分析技术，试图用比特币进行重大非法交易是非常愚蠢的。”)
Ulbricht 向 Gawker 强调了该网站的意识形态使命::“国家是暴力、压迫、盗窃和各种形式胁迫的主要来源。停止用你的税收资助国家，把你的生产力投入黑市。”
到 2011 年 11 月，Ulbricht 每月的交易费为 3 万美元。到 2012 年初，它仍然是唯一一个使用比特币的市场，而且在一段时间内，它仍然是比特币经济的主要驱动力。
乌布里切特对丝绸之路有很大的计划，作为一个“人们可以信任和依赖的品牌…丝绸之路聊天，丝绸之路交流，丝绸之路信用联盟，丝绸之路市场，丝绸之路的一切！”
大约在 2012 年底，乌尔布里切特参与谋杀了一名被捕的丝绸之路管理员，他认为这名管理员偷了他的比特币，担心他会向警方告密，危及丝绸之路项目。当他收到被谋杀者的照片时，他电汇了这笔钱。在接下来的几个月里，他会下令再杀五个人，最后一次还包括杀死目标的三个室友。
(事实上，大部分是由准备抓捕“罗伯茨”的执法人员伪造的，还有一张是由一个骗子伪造的，他成功地从乌布里切特那里骗取了 50 万美元。他的谈判和购买谋杀的付款出现在他的最终审判中，并且是在马里兰州的一个单独的大陪审团起诉的主题。)
乌尔布利特一直在他的主要日常笔记本电脑上完成他所有的丝绸之路工作。2013 年 9 月的一个下午，他坐在图书馆里，使用他们的 wi-fi 管理网站，并在网站的在线聊天中与一位朋友交谈。两个明显无家可归的人开始在他身后大声争吵；他转过头去看，对面桌子上的那个瘦小的年轻女人抢走了他的笔记本电脑。她是政府特工。无家可归的人也是。和他聊天的朋友也是。
这台笔记本电脑包含了丝绸之路上几乎全部的确凿证据，包装精美，顶部有一个小蝴蝶结。它包括丝绸之路服务器的列表和乌尔布里切特用来租用它们的名字，丝绸之路会计电子表格(包括购买笔记本电脑)，现场聊天日志，网站本身的 PHP 代码，其他丝绸之路管理员的照片 ID，网站的所有加密密钥，144，000 个比特币……以及 log.txt，乌尔布里切特在丝绸之路活动的每日日记:建立网站，处理业务问题，下令暗杀他人。^()
他在 2012 年 1 月写道，“我想象有一天我可能会写一个关于我生活的故事，如果能有一个详细的描述就好了。”。
美国缉毒署在 2011 年末开始调查丝绸之路。2013 年 7 月，他们首次开始调查乌尔布利特本人，当时他们截获了他在自己网站上订购的一包假护照和驾照。他曾在一个编程论坛上以“Altoid”的身份通过 PHP 使用 Tor 提出问题，这个用户名是他在刚刚推出丝绸之路时用来宣传丝绸之路的，他还提供了自己的 GMail 地址，联邦调查局获得了搜查令。丝绸之路服务器的真实地址泄露后被追踪；他们发现了“Frosty”这个明显的系统管理员的名字，这是 Ulbricht 在链接到他的 GMail 帐户的论坛帐户和许多其他地方使用的别名。多个联邦调查局特工在网站上与他成为朋友，甚至成为管理员。
每个人都认为“可怕的海盗罗伯茨”拥有可以想象的最艰苦的操作安全。事实证明，乌尔布利特受到的保护无非是一个无法穿透的自恋盾牌，以及一个明显的信念，即他太聪明和善良了，不会被抓住。
在审判中，对洗钱、电脑黑客、共谋贩卖假身份证件和共谋贩卖毒品的指控，Ulbricht 的辩护相当于数字身份含糊不清，未经证实的说法是别人陷害了他。
不幸的是，对乌尔布利特来说，控方有一个强有力的武器:压倒性的证据。不仅仅是从笔记本电脑上，还有从冰岛的托管公司缴获的丝绸之路服务器上。他们还有来自比特币区块链的证据——当然，其中包含了在比特币上进行的每一笔交易的防篡改记录，以及涉及的地址。 ^(^(117)) 这就是为什么比特币又被称为“检察期货”的原因。 ^(^(118))
辩护律师抛出了各种万福玛利亚通行证——当你的委托人一直在实时记录他的犯罪活动时，甜言蜜语的理由甚至最能说会道的能力也是有限的。他们承认乌布里切特开创了丝绸之路——然后他们声称他把它卖给了其他人，这些人骗他在联邦调查局接近时把它买了回来；他们声称马克·卡佩斯是真正的“恐怖海盗罗伯茨”(美国缉毒署曾在 2012 年调查过卡佩斯，但认定不是他)；他们试图在最后一秒传唤专家证人(这被法官断然拒绝，他告诉他们不要再玩傻乎乎的把戏了)。他们声称，所有的聊天记录、电子表格和每日日记都可能是通过 BitTorrent 以某种方式植入笔记本电脑的；他们声称，真正的“恐怖海盗罗伯茨”不可能愚蠢到在他每天运行网站的笔记本电脑上保存犯罪日记。
拉皮条谋杀的指控将在马里兰州处理。然而，这些攻击的谈判和支付被带到纽约的审判中，作为共谋指控的证据，并在判决中提到了乌尔布里切特的性格:他热爱自由的无政府资本主义理想和坚持不侵犯原则，显然完全可以谋杀侵犯他的比特币的人的所有室友。
公平地说，一些针对乌布里切特的案例并不完美。FBI 在追查丝路服务器^(^(120))的时候可能没有触及所有的法律依据(尽管辩方未能对证据提出质疑，尽管法官反复向他们暗示)；此案中的两名特工卡尔·马克·福斯和肖恩·布里奇斯被证明从乌布里切特和丝绸之路窃取比特币，后来被判入狱。(直接来自区块链的证据也充分证明了这一点。尽管如此，证据足够令人信服，以至于陪审团花了四个小时(包括午餐时间)才认定乌尔布利特在所有七项指控上都有罪。他被判终身监禁，不得假释。
Ulbricht 的粉丝和家人仍然坚定不移地相信他的清白和品德:他没有做，你不能证明他做了，他所做的是在毒品战争中减少伤害，他被监禁只是因为像任何人一样经营一个网站，谋杀并没有实际上发生，所以付钱谋杀人和他们所有的室友不是犯罪，不应该在另一场审判中提及， 他没有被判购买谋杀罪，所以这可能从来没有发生过，他真的是一个好人，他被诱骗支付数十万美元谋杀某人和他们所有的室友，政府无视宪法，也无视自由。 Darknet 的海报曾威胁法官凯瑟琳·b·福里斯特(Katherine B. Forrest)，并在 2014 年 10 月发布了关于她的私人信息，^(^(121))和 8chan /baphomet/在判决和量刑之间再次发布了关于她的私人信息。^(^(122))他的母亲 Lyn Ulbricht 维持着 freeross . org:^(^(123))
他们在这次审判中主要使用了数字证据。不管你是否相信他们的证据…这大大降低了审判的证据标准。数字材料可以无中生有。不难想象这是对我们所有人的威胁。
如果检察官不得不交出某种加密的所有交易的强大分类账，广泛分发，数以千计的可验证副本可用。
Ulbricht 在 2016 年 1 月的上诉主要是基于调查包括腐败的执法人员，因此所有的证据都应被视为污点。这并不是上诉的内在不合理的基础，但是，好吧，log . txt .^(^(124))上诉于 2017 年 5 月被驳回，上诉法官特别维持了不得假释的无期徒刑，理由是“像其他毒枭一样，Ulbricht 准备通过支付大笔资金谋杀威胁他的企业的个人来保护他的利润”。 ^(^(125))
丝绸之路的模仿者在它开始后很快就出现了，并且在它结束后出现了更多。亚特兰蒂斯号从 2013 年 3 月运行到 9 月。当丝绸之路被破坏时，黑旗计划关闭，窃取了所有用户的比特币。Sheep Marketplace 从 2013 年 3 月运营到 12 月，当一个供应商显然窃取了用户 1 亿美元的比特币时关闭，尽管这可能是一个退出骗局。^(^(126))丝路 2.0 始于 2013 年 11 月，因交易延展性 bug 丢失比特币，被逮捕致残，操作者最终于 2014 年 11 月被捕。一名来自丝绸之路的卧底联邦特工在丝绸之路 2.0 运营的第一天就被邀请加入其管理员小组。^(^(127))
Ulbricht’s January 2016 appeal was primarily on the basis that the investigation included corrupt law enforcement agents, therefore all the evidence should be thrown out as tainted. This is not an inherently unreasonable basis for an appeal, but, well, log.txt.^(^(124)) The appeal was rejected in May 2017, the appeal judges upholding in particular the life sentence without parole on the basis that “Ulbricht was prepared, like other drug kingpins, to protect his profits by paying large sums of money to have individuals who threatened his enterprise murdered”.^(^(125))
Silk Road imitators sprang up soon after it started, and many more after it went down. Atlantis ran from March to September 2013. Project Black Flag closed when the Silk Road was busted, stealing all its users’ bitcoins. Sheep Marketplace ran from March to December 2013, closing when a vendor apparently stole $100 million in users’ bitcoins, though it may have been an exit scam.^(^(126)) Silk Road 2.0 started in November 2013, lost bitcoins to the transaction malleability bug, was crippled by arrests, and the operator was finally arrested in November 2014. One undercover federal agent from The Silk Road had been invited to the administrator group of Silk Road 2.0 on its very first day of operation.^(^(127))*
